Rantai Industri Asam Adipat
Asam adipat merupakan asam dikarboksilat yang penting dalam industri, mampu melakukan berbagai reaksi, termasuk pembentukan garam, esterifikasi, amidasi, dll. Asam adipat merupakan bahan baku utama untuk produksi serat nilon 66 dan resin nilon 66, poliuretan, dan plasticizer, serta berperan penting dalam produksi kimia, industri sintesis organik, obat-obatan, dan produksi pelumas. Proses produksi asam adipat terutama dibagi menjadi proses fenol, butadiena, sikloheksana, dan sikloheksena. Saat ini, proses fenol sebagian besar telah dihilangkan, dan proses butadiena masih dalam tahap penelitian. Saat ini, industri didominasi oleh proses sikloheksana dan sikloheksena, dengan benzena, hidrogen, dan asam nitrat sebagai bahan baku.

Status Industri Asam Adipat
Dari sisi pasokan asam adipat domestik, kapasitas produksi asam adipat di Tiongkok tumbuh lambat dan outputnya pun meningkat perlahan dari tahun ke tahun. Menurut statistik, pada tahun 2021, kapasitas produksi asam adipat mencapai 2,796 juta ton/tahun, produksi asam adipat mencapai 1,89 juta ton, meningkat 21,53% secara tahunan, dan tingkat konversi kapasitas mencapai 67,60%.

Dari sisi permintaan, konsumsi asam adipat secara nyata meningkat secara stabil dengan laju pertumbuhan yang rendah dari tahun ke tahun selama periode 2017-2020. Menurut statistik, pada tahun 2021, permintaan hilir untuk pasta PU pulih dan konsumsi asam adipat secara nyata tumbuh pesat, dengan konsumsi tahunan sebesar 1,52 juta ton, naik 30,08% dibandingkan tahun sebelumnya.

Dari struktur permintaan asam adipat domestik, industri pasta PU menyumbang sekitar 38,20%, sol sepatu mentah menyumbang sekitar 20,71% dari total permintaan, dan nilon 66 menyumbang sekitar 17,34%. Asam adipat internasional terutama digunakan untuk memproduksi garam nilon 66.

Status impor dan ekspor industri asam adipat

Dilihat dari status impor dan ekspor, ekspor asam adipat Tiongkok jauh lebih besar daripada impornya, dan jumlah ekspornya meningkat seiring dengan terus meningkatnya harga pasar asam adipat. Menurut statistik, pada tahun 2021, jumlah ekspor asam adipat Tiongkok mencapai 398.100 ton, dengan nilai ekspor sebesar USD 600 juta.

Berdasarkan distribusi tujuan ekspor, Asia dan Eropa menyumbang total 97,7% ekspor. Tiga negara teratas adalah Turki dengan 14,0%, Singapura dengan 12,9%, dan Belanda dengan 11,3%.

Pola persaingan industri asam adipat

Dalam hal pola persaingan pasar (berdasarkan kapasitas), kapasitas produksi asam adipat domestik relatif terkonsentrasi, dengan lima produsen asam adipat teratas menguasai 71% dari total kapasitas produksi nasional. Menurut statistik, posisi CR5 asam adipat di Tiongkok pada tahun 2021 adalah: Huafeng Chemical (750.000 ton, dengan pangsa 26,82%), Shenma Nylon (475.000 ton, dengan pangsa 16,99%), Hualu Hensheng (326.000 ton, dengan pangsa 11,66%), Jiangsu Haili (300.000 ton, dengan pangsa 10,73%), Shandong Haili (225.000 ton, dengan pangsa 8,05%).

Tren perkembangan masa depan industri asam adipat

1. Perbedaan harga berada dalam siklus naik

Pada tahun 2021, harga asam adipat menunjukkan tren kenaikan yang fluktuatif akibat kenaikan harga bahan baku hilir. Pada 5 Februari 2022, harga asam adipat mencapai 13.650 yuan/ton, mencapai rekor tertinggi sepanjang sejarah. Dipengaruhi oleh kenaikan harga benzena murni, spread asam adipat mencapai rekor terendah sepanjang sejarah pada paruh pertama tahun 2021. Sejak Oktober 2021, harga bahan baku telah turun kembali dan spread asam adipat pun meningkat. Spread asam adipat mencapai RMB5.373/ton pada 5 Februari 2022, lebih tinggi dari rata-rata historis.

2.Produksi PBAT dan nilon 66 untuk merangsang permintaan

Dengan diberlakukannya pembatasan plastik, permintaan PBAT dalam negeri meningkat, lebih banyak proyek sedang dibangun; sebagai tambahan, lokalisasi adiponitril untuk memecahkan masalah leher bahan baku nilon 66, kapasitas adiponitril yang sedang dibangun dan direncanakan lebih dari 1 juta ton, pelepasan kapasitas adiponitril dalam negeri untuk mempercepat nilon 66 dalam negeri mengantarkan pada periode pertumbuhan kapasitas yang cepat, asam adipat akan mengantarkan pada babak baru pertumbuhan permintaan.

Saat ini sedang dibangun dan direncanakan kapasitas PBAT lebih dari 10 juta ton, yang mana 4,32 juta ton diharapkan akan diproduksi pada tahun 2022 dan 2023, satu ton PBAT mengonsumsi sekitar 0,39 ton asam adipat, sehingga membentuk permintaan asam adipat sekitar 1,68 juta ton; sedang dibangun dan direncanakan kapasitas nilon 66 sebesar 2,285 juta ton, satu ton nilon 66 mengonsumsi sekitar 0,6 ton asam adipat, sehingga membentuk permintaan asam adipat sekitar 1,37 juta ton.