1.Pertumbuhan pesat skala industri epoksi propana

Epoksi propanaSebagai salah satu arah perluasan utama bahan kimia halus hilir dalam rantai industri propilena, industri kimia Tiongkok telah mendapatkan perhatian yang belum pernah terjadi sebelumnya. Hal ini terutama disebabkan oleh posisinya yang penting dalam industri kimia halus dan tren perkembangan yang ditimbulkan oleh keterkaitan rantai industri produk-produk energi baru. Menurut data statistik, hingga akhir tahun 2023, skala industri epoksi propana Tiongkok telah melampaui 7,8 juta ton per tahun, meningkat hampir sepuluh kali lipat dibandingkan tahun 2006. Dari tahun 2006 hingga 2023, skala industri epoksi propana di Tiongkok menunjukkan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 13%, yang jarang terjadi di industri kimia. Khususnya dalam empat tahun terakhir, tingkat pertumbuhan rata-rata skala industri telah melampaui 30%, menunjukkan momentum pertumbuhan yang mencengangkan.

Gambar 1 Perubahan tingkat operasi tahunan epoksi propana di Tiongkok

Di balik pertumbuhan pesat ini, terdapat beberapa faktor pendorong. Pertama, sebagai perpanjangan hilir penting dari rantai industri propilena, epiklorohidrin merupakan kunci untuk mencapai pengembangan produk olahan di perusahaan swasta. Seiring dengan transformasi dan peningkatan industri kimia dalam negeri, semakin banyak perusahaan yang memperhatikan bidang kimia halus, dan epoksi propana, sebagai bagian penting di dalamnya, secara alami telah menerima perhatian luas. Kedua, pengalaman pengembangan perusahaan-perusahaan sukses seperti Wanhua Chemical telah menetapkan tolok ukur bagi industri ini, dan keberhasilan integrasi rantai industri serta model pengembangan inovatif mereka menjadi acuan bagi perusahaan lain. Selain itu, seiring pesatnya perkembangan industri energi baru, hubungan rantai industri antara epoksi propana dan produk-produk terkait energi baru juga telah menghadirkan ruang pengembangan yang luas.

Namun, pertumbuhan pesat ini juga membawa serangkaian masalah. Pertama, ekspansi skala industri yang pesat telah menyebabkan kontradiksi pasokan-permintaan yang semakin parah. Meskipun permintaan pasar untuk epoksi propana terus tumbuh, tingkat pertumbuhan pasokan jelas lebih cepat, yang menyebabkan penurunan terus-menerus dalam tingkat operasi perusahaan dan persaingan pasar yang semakin ketat. Kedua, ada fenomena serius persaingan homogen dalam industri. Karena kurangnya teknologi inti dan kemampuan inovasi, banyak perusahaan tidak memiliki keunggulan kompetitif yang berbeda dalam kualitas produk, kinerja, dan aspek lainnya, dan hanya dapat bersaing untuk pangsa pasar melalui perang harga dan cara lainnya. Hal ini tidak hanya memengaruhi profitabilitas perusahaan, tetapi juga membatasi perkembangan industri yang sehat.

2.Meningkatnya kontradiksi antara penawaran dan permintaan

Dengan pesatnya perkembangan industri epoksi propana, kontradiksi antara penawaran dan permintaan juga semakin parah. Dalam 18 tahun terakhir, rata-rata tingkat operasional epoksi propana di Tiongkok mencapai sekitar 85%, mempertahankan tren yang relatif stabil. Namun, mulai tahun 2022, tingkat operasional epoksi propana akan menurun secara bertahap, dan diperkirakan akan turun menjadi sekitar 70% pada tahun 2023, yang merupakan titik terendah dalam sejarah. Perubahan ini sepenuhnya menunjukkan intensitas persaingan pasar dan meningkatnya kontradiksi antara penawaran dan permintaan.

Terdapat dua alasan utama meningkatnya kontradiksi antara penawaran dan permintaan. Di satu sisi, seiring pesatnya ekspansi skala industri, semakin banyak perusahaan yang memasuki pasar epoksi propana, sehingga persaingan pasar pun semakin ketat. Untuk bersaing memperebutkan pangsa pasar, perusahaan harus menurunkan harga dan meningkatkan produksi, yang mengakibatkan penurunan tingkat operasional secara terus-menerus. Di sisi lain, area aplikasi hilir epoksi propana relatif terbatas, terutama terkonsentrasi di bidang polieter poliol, dimetil karbonat, propilen glikol, dan alkohol eter. Di antara semuanya, polieter poliol merupakan area aplikasi hilir utama epoksi propana, yang mencakup 80% atau lebih dari total konsumsi epoksi propana. Namun, laju pertumbuhan konsumsi di bidang ini sejalan dengan laju pertumbuhan ekonomi Tiongkok, dan pertumbuhan skala industrinya kurang dari 6%, jauh lebih lambat daripada laju pertumbuhan pasokan epoksi propana. Artinya, meskipun permintaan pasar meningkat, laju pertumbuhannya jauh lebih lambat daripada laju pertumbuhan pasokan, sehingga mengakibatkan makin intensifnya kontradiksi antara pasokan dan permintaan.

3.Pengurangan ketergantungan impor

Ketergantungan impor merupakan salah satu indikator utama untuk mengukur kesenjangan pasokan di pasar domestik, dan juga merupakan parameter penting yang mencerminkan tingkat skala impor. Dalam 18 tahun terakhir, rata-rata ketergantungan impor epoksi propana Tiongkok berkisar sekitar 14%, mencapai puncaknya di angka 22%. Namun, seiring pesatnya perkembangan industri epoksi propana domestik dan peningkatan skala domestik yang berkelanjutan, ketergantungan impor menunjukkan tren penurunan dari tahun ke tahun. Diperkirakan pada tahun 2023, ketergantungan impor Tiongkok terhadap epoksi propana akan menurun menjadi sekitar 6%, mencapai titik terendah dalam sejarah 18 tahun terakhir.

Gambar 2 Tren ketergantungan Tiongkok terhadap impor epoksi propana

Penurunan ketergantungan impor terutama disebabkan oleh dua faktor. Pertama, dengan pesatnya ekspansi industri epoksi propana dalam negeri, kualitas dan kinerja produk dalam negeri telah meningkat secara signifikan. Banyak perusahaan dalam negeri telah membuat terobosan signifikan dalam inovasi teknologi serta penelitian dan pengembangan produk, sehingga kualitas epoksi propana produksi dalam negeri hampir setara dengan produk impor. Hal ini memberikan perusahaan dalam negeri keunggulan kompetitif yang lebih besar di pasar dan mengurangi ketergantungan mereka terhadap produk impor. Kedua, dengan peningkatan kapasitas produksi epoksi propana dalam negeri yang berkelanjutan, kapasitas pasokan pasar telah meningkat secara signifikan. Hal ini memungkinkan perusahaan dalam negeri untuk memenuhi permintaan pasar dengan lebih baik dan mengurangi permintaan produk impor.

Namun, penurunan ketergantungan impor juga membawa serangkaian masalah. Pertama, dengan ekspansi pasar epoksi propana domestik yang berkelanjutan dan pertumbuhan permintaan yang berkelanjutan, tekanan pasokan produk domestik juga meningkat. Jika perusahaan domestik tidak mampu meningkatkan produksi dan kualitas lebih lanjut, kontradiksi antara penawaran dan permintaan pasar dapat semakin meningkat. Kedua, dengan penurunan ketergantungan impor, perusahaan domestik menghadapi tekanan persaingan pasar yang lebih besar. Untuk bersaing memperebutkan pangsa pasar dan mempertahankan daya saing, perusahaan domestik perlu terus meningkatkan tingkat teknologi dan kemampuan inovasinya.

4.Analisis situasi pengembangan masa depan

Pasar epoksi propana Tiongkok akan menghadapi serangkaian perubahan besar di masa mendatang. Menurut data statistik, skala industri epoksi propana Tiongkok diperkirakan akan melampaui 14 juta ton/tahun pada tahun 2030, dan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata akan tetap tinggi, yaitu 8,8%, dari tahun 2023 hingga 2030. Laju pertumbuhan yang pesat ini niscaya akan semakin memperburuk tekanan pasokan di pasar dan meningkatkan risiko kelebihan kapasitas.

Tingkat operasi suatu industri sering dianggap sebagai indikator penting untuk mengevaluasi apakah pasar surplus. Ketika tingkat operasi di bawah 75%, kemungkinan terdapat kelebihan pasokan di pasar. Tingkat operasi secara langsung dipengaruhi oleh tingkat pertumbuhan pasar konsumen akhir. Saat ini, bidang aplikasi hilir utama epoksi propana adalah polieter poliol, yang menyumbang lebih dari 80% dari total konsumsi. Namun, bidang aplikasi lain seperti dimetil karbonat, propilen glikol, dan alkohol eter, serta penghambat api, meskipun tersedia, memiliki proporsi yang relatif kecil dan dukungan yang terbatas untuk konsumsi epiklorohidrin.

Perlu dicatat bahwa laju pertumbuhan konsumsi polieter poliol pada dasarnya konsisten dengan laju pertumbuhan ekonomi Tiongkok, dan pertumbuhan skala industrinya kurang dari 6%, jauh lebih rendah daripada laju pertumbuhan pasokan epoksi propana. Artinya, meskipun laju pertumbuhan di sisi konsumen relatif lambat, pertumbuhan pesat di sisi pasokan akan semakin memperburuk kondisi pasokan dan permintaan pasar epoksi propana. Bahkan, tahun 2023 mungkin sudah menjadi tahun pertama kelebihan pasokan di industri epoksi propana Tiongkok, dan kemungkinan kelebihan pasokan dalam jangka panjang tetap tinggi.

Epoksi propana, sebagai produk transisi dalam perkembangan pesat industri kimia Tiongkok, memiliki karakteristik uniknya sendiri. Produk ini membutuhkan karakteristik homogenitas dan skalabilitas, dengan investasi dan hambatan teknologi yang relatif rendah, serta akses mudah ke bahan baku. Selain itu, epoksi propana juga perlu memiliki atribut kelas menengah dalam rantai industri, yang berarti dapat mencapai perluasan hilir dari rantai industri. Produk-produk ini memainkan peran krusial dalam perkembangan industri kimia yang pesat, tetapi juga menghadapi risiko guncangan homogenisasi pasar.

Oleh karena itu, bagi perusahaan yang memproduksi epoksi propana, bagaimana mencari diferensiasi dalam pengembangan rantai industri di tengah persaingan pasar yang ketat dan bagaimana menggunakan teknologi yang lebih maju untuk mengurangi biaya produksi akan menjadi pertimbangan strategis yang penting untuk pengembangan mereka di masa mendatang.