Pada paruh pertama tahun 2022, pasar etilen glikol domestik akan berfluktuasi akibat tingginya biaya dan rendahnya permintaan. Dalam konteks konflik antara Rusia dan Ukraina, harga minyak mentah terus melonjak pada paruh pertama tahun ini, yang menyebabkan melonjaknya harga bahan baku dan melebarnya kesenjangan harga antara nafta dan etilen glikol.
Meskipun di bawah tekanan biaya, sebagian besar pabrik etilen glikol telah meringankan beban mereka, prevalensi epidemi COVID-19 yang berkelanjutan telah menyebabkan kontraksi permintaan terminal yang signifikan, pelemahan permintaan etilen glikol yang berkelanjutan, akumulasi inventaris pelabuhan yang berkelanjutan, dan rekor tertinggi tahun ini. Harga etilen glikol berfluktuasi dalam permainan antara tekanan biaya dan pasokan dan permintaan yang lemah, dan pada dasarnya berfluktuasi antara 4500-5800 yuan/ton pada paruh pertama tahun ini. Dengan fermentasi berkelanjutan dari krisis resesi ekonomi global, fluktuasi harga minyak mentah berjangka telah menurun, dan dukungan sisi biaya telah melemah. Namun, permintaan poliester hilir terus lesu. Dengan tekanan dana, pasar etilen glikol mengintensifkan penurunannya pada paruh kedua tahun ini, dan harganya berulang kali mencapai titik terendah baru dalam setahun. Pada awal November 2022, harga terendah jatuh ke 3740 yuan/ton.
Peluncuran kapasitas produksi baru secara bertahap dan peningkatan pasokan domestik
Sejak tahun 2020, industri etilen glikol Tiongkok telah memasuki siklus ekspansi produksi baru. Perangkat terintegrasi merupakan pendorong utama pertumbuhan kapasitas produksi etilen glikol. Namun, pada tahun 2022, produksi unit terintegrasi sebagian besar akan ditunda, dan hanya Zhenhai Petrochemical Tahap II dan Zhejiang Petrochemical Unit 3 yang akan beroperasi. Pertumbuhan kapasitas produksi pada tahun 2022 terutama akan berasal dari pembangkit listrik tenaga batu bara.
Pada akhir November 2022, kapasitas produksi etilen glikol Tiongkok telah mencapai 24,585 juta ton, meningkat 27% tahun-ke-tahun, termasuk sekitar 3,7 juta ton kapasitas produksi batu bara baru.
Berdasarkan data pemantauan pasar Kementerian Perdagangan, dari Januari hingga November 2022, harga harian batu bara listrik di seluruh negeri akan berada di kisaran 891-1016 yuan/ton. Harga batu bara berfluktuasi secara signifikan pada paruh pertama tahun ini, dan trennya stagnan pada paruh kedua.
Risiko geopolitik, COVID-19, dan kebijakan moneter Federal Reserve mendominasi dampak kuat minyak mentah internasional pada tahun 2022. Dipengaruhi oleh tren harga batu bara yang relatif ringan, manfaat ekonomi glikol batu bara diperkirakan akan meningkat, tetapi situasi aktualnya tidak optimis. Akibat permintaan yang lemah dan dampak produksi daring terpusat dari kapasitas baru tahun ini, tingkat operasi pabrik glikol batu bara domestik turun menjadi sekitar 30% pada kuartal ketiga, dan beban operasional serta profitabilitas tahunan jauh lebih rendah dari ekspektasi pasar.
Total output beberapa kapasitas produksi batu bara yang diperkenalkan pada paruh kedua tahun 2022 terbatas. Dengan asumsi operasi yang stabil, tekanan pada sisi pasokan batu bara kemungkinan akan semakin meningkat pada tahun 2023.
Selain itu, banyak unit etilen glikol baru direncanakan akan beroperasi pada tahun 2023, dan diperkirakan tingkat pertumbuhan kapasitas produksi etilen glikol di Tiongkok akan tetap sekitar 20% pada tahun 2023.

Lembaga keuangan internasional memperkirakan bahwa harga minyak mentah internasional akan tetap pada level tinggi pada tahun 2023, tekanan biaya tinggi masih akan ada, dan beban awal etilen glikol mungkin sulit ditingkatkan, yang akan membatasi pertumbuhan pasokan domestik sampai batas tertentu.
Sulit untuk meningkatkan volume impor, dan ketergantungan impor atau penurunan lebih lanjut
Dari Januari hingga November 2022, volume impor etilen glikol Tiongkok akan mencapai 6,96 juta ton, 10% lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu.
Perhatikan data impor dengan saksama. Kecuali Arab Saudi, Kanada, dan Amerika Serikat, volume impor negara-negara sumber impor lainnya mengalami penurunan. Volume impor Taiwan,

Singapura dan tempat lain turun secara signifikan.

Di satu sisi, penurunan impor disebabkan oleh tekanan biaya, dan sebagian besar peralatan mulai menurun. Di sisi lain, karena penurunan harga Tiongkok yang terus berlanjut, antusiasme pemasok untuk mengekspor ke Tiongkok menurun tajam. Ketiga, karena melemahnya pasar poliester Tiongkok, produksi peralatan menurun, dan permintaan bahan baku melemah.
Pada tahun 2022, ketergantungan Tiongkok pada impor etilen glikol akan menurun menjadi 39,6%, dan diperkirakan akan terus menurun pada tahun 2023.
Dilaporkan bahwa OPEC+ kemungkinan akan terus mengurangi produksi di kemudian hari, dan pasokan bahan baku di Timur Tengah masih akan terbatas. Di bawah tekanan biaya, pembangunan pabrik etilen glikol asing, terutama di Asia, sulit ditingkatkan secara signifikan. Selain itu, pemasok masih akan memprioritaskan wilayah lain. Beberapa pemasok dikabarkan akan mengurangi kontrak mereka dengan pelanggan Tiongkok selama negosiasi kontrak pada tahun 2023.
Dalam hal kapasitas produksi baru, India dan Iran berencana untuk meluncurkan pasar pada akhir tahun 2022 dan awal tahun 2023. Kapasitas produksi India masih sebagian besar dipasok secara lokal, dan kekhususan impor peralatan Iran ke Tiongkok mungkin relatif terbatas.
Permintaan yang lemah di Eropa dan Amerika Serikat membatasi peluang ekspor
Menurut data dari basis data penawaran dan permintaan ICIS, dari Januari hingga November 2022, volume ekspor etilen glikol China akan mencapai 38.500 ton, turun 69% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.
Mencermati data ekspor, pada tahun 2022, Tiongkok meningkatkan ekspornya ke Bangladesh, dan pada tahun 2021, ekspor ke Eropa dan Turki, tujuan ekspor utama, akan menurun secara signifikan. Di satu sisi, karena melemahnya permintaan luar negeri secara keseluruhan, di sisi lain, karena terbatasnya kapasitas transportasi, biaya pengiriman barang menjadi tinggi.

Dengan semakin meluasnya peralatan Tiongkok, pengebirian menjadi suatu keharusan. Dengan berkurangnya kemacetan dan peningkatan kapasitas transportasi, tarif angkutan barang dapat terus menurun pada tahun 2023, yang juga akan menguntungkan pasar ekspor.
Namun, ketika ekonomi global memasuki siklus resesi, permintaan Eropa dan Amerika Serikat mungkin sulit ditingkatkan secara signifikan dan akan terus membatasi ekspor etilen glikol Tiongkok. Para penjual Tiongkok perlu mencari peluang ekspor di kawasan berkembang lainnya.
Tingkat pertumbuhan permintaan lebih rendah dibandingkan dengan pasokan
Pada tahun 2022, kapasitas baru poliester akan mencapai sekitar 4,55 juta ton, dengan pertumbuhan tahunan sekitar 7%, yang masih didominasi oleh ekspansi perusahaan-perusahaan poliester terkemuka. Dilaporkan bahwa banyak peralatan yang semula direncanakan untuk diproduksi tahun ini mengalami penundaan.
Situasi pasar poliester secara keseluruhan pada tahun 2022 tidak memuaskan. Wabah epidemi yang berkelanjutan berdampak signifikan pada permintaan akhir. Lemahnya permintaan domestik dan ekspor telah membuat pabrik poliester kewalahan. Permulaan proyek jauh lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Dalam kondisi ekonomi saat ini, pelaku pasar kurang yakin akan pemulihan permintaan. Ketersediaan kapasitas poliester baru untuk beroperasi tepat waktu merupakan variabel penting, terutama untuk beberapa peralatan kecil. Pada tahun 2023, kapasitas poliester baru kemungkinan akan tetap berada di angka 4-5 juta ton/tahun, dan tingkat pertumbuhan kapasitas diperkirakan akan tetap sekitar 7%.

Chemwinadalah perusahaan perdagangan bahan baku kimia di Tiongkok, berlokasi di Kawasan Baru Pudong Shanghai, dengan jaringan pelabuhan, terminal, bandara, dan transportasi kereta api. Perusahaan ini juga memiliki gudang bahan kimia dan bahan berbahaya di Shanghai, Guangzhou, Jiangyin, Dalian, dan Ningbo Zhoushan, Tiongkok. Perusahaan ini menyimpan lebih dari 50.000 ton bahan baku kimia sepanjang tahun. Dengan pasokan yang memadai, silakan membeli dan bertanya. Email chemwin:service@skychemwin.comwhatsapp: 19117288062 Telp: +86 4008620777 +86 19117288062