Pada paruh pertama tahun 2022, harga pasar propilena domestik sedikit meningkat dibandingkan tahun sebelumnya, dengan biaya tinggi menjadi faktor utama yang memengaruhi harga propilena. Namun, pelepasan kapasitas produksi baru yang berkelanjutan menyebabkan peningkatan tekanan pada pasokan pasar, dan kenaikan harga propilena juga berdampak pada penurunan profitabilitas keseluruhan rantai industri propilena pada paruh pertama. Pada paruh kedua tahun ini, tekanan pada sisi biaya mungkin sedikit mereda, sementara sisi penawaran dan permintaan diperkirakan akan meningkat. Dampak harga propilena pada paruh kedua tahun ini diperkirakan akan naik dan kemudian turun, dengan tingkat harga rata-rata mungkin tidak setinggi pada paruh pertama.

Faktor-faktor utama yang memengaruhi pasar propilena domestik pada paruh pertama tahun 2022 adalah sebagai berikut.

1. peningkatan biaya yang signifikan dari tahun ke tahun, membentuk dukungan yang menguntungkan bagi harga propilena.

2. tren peningkatan pasokan total, yang menjadi penghambat kenaikan harga propilena.

3. Permintaan meningkat tetapi keuntungan hilir menyusut, dorongan relatif terbatas pada harga propilena.

Bahan baku propilena naik lebih tinggi dibanding produk hilir, profitabilitas rantai industri menurun

Pada paruh pertama tahun 2022, harga produk rantai industri propilena meningkat dari bahan baku hingga produk hilir dalam urutan menurun. Seperti dapat dilihat dari tabel di bawah ini, harga minyak mentah dan propana sebagai bahan baku utama untuk propilena naik signifikan pada paruh pertama tahun ini, terutama harga minyak naik sebesar 60,88% tahun-ke-tahun, yang mengarah ke peningkatan yang signifikan dalam biaya produksi propilena. Dibandingkan dengan bahan baku, harga propilena domestik naik kurang dari 4% tahun-ke-tahun, dan industri propilena jatuh ke dalam kerugian yang signifikan. Harga derivatif hilir propilena turun dari tahun ke tahun, terutama propilena oksida, butil alkohol, akrilonitril, harga aseton turun lebih signifikan. Profitabilitas derivatif hilir propilena secara umum menurun pada paruh pertama tahun ini karena kombinasi kenaikan harga bahan baku dan penurunan harga produk itu sendiri.

Biaya propilena meningkat secara signifikan dari tahun ke tahun, sehingga mendukung harga propilena secara positif

Biaya meningkat secara signifikan, dengan sebagian besar proses mengalami kerugian. Profitabilitas industri propilena tahun 2022 buruk pada paruh pertama tahun ini, dengan biaya berbagai proses propilena meningkat pada tingkat yang berbeda-beda dari tahun ke tahun, sebesar 15%-45%, yang menunjukkan kenaikan harga bahan baku yang signifikan. Meskipun pusat gravitasi harga propilena juga meningkat, tingkat kenaikannya kurang dari 4%. Akibatnya, laba berbagai proses propilena turun secara signifikan dari tahun ke tahun, sebesar 60%-262%. Kecuali untuk propilena berbasis batu bara, yang sedikit menguntungkan, proses propilena lainnya mengalami kerugian yang signifikan.
Tren pasokan propilena secara keseluruhan meningkat, sehingga harga propilena naik

Kapasitas baru terus dirilis, dengan pertumbuhan kapasitas produksi yang simultan. Semester I 2021 mencakup fase kedua Kilang Zhenhai, Lihua Yi, Qi Xiang, Xinyue, Xinjiang Hengyou, Srbang, Anqing Tai Hengfa, Xintai, Tianjin Bohua, dll. Sejumlah pabrik propilena telah beroperasi. Kapasitas baru ini terutama didistribusikan di Shandong dan Tiongkok Timur, dengan sebagian kecil distribusi di Tiongkok Barat Laut, Utara, dan Tengah. Proses produksi kapasitas baru ini terutama terdiri dari PDH, perengkahan individual, perengkahan katalitik, MTO, dan MTP. Sebanyak 3,58 juta ton kapasitas propilena domestik baru ditambahkan pada semester pertama 2022, sehingga total kapasitas propilena domestik meningkat menjadi 53,58 juta ton. Pelepasan kapasitas propilena baru menyebabkan peningkatan produksi, dengan total produksi propilena dalam negeri sebesar 22,4 juta ton pada H1 2022, meningkat 5,81% dibandingkan periode yang sama pada tahun 2021.

Harga rata-rata impor naik dari tahun ke tahun, sementara volume impor menyusut secara signifikan. Harga rata-rata impor semester pertama 2022 naik dari tahun ke tahun, sementara peluang arbitrase untuk barang impor terbatas. Khususnya, pada April 2022, impor propilena domestik hanya mencapai 54.600 ton, rekor terendah dalam 14 tahun terakhir. Total impor propilena pada semester pertama 2022 diperkirakan mencapai 965.500 ton, turun 22,46% dibandingkan periode yang sama tahun 2021. Seiring dengan terus meningkatnya pasokan propilena domestik, pangsa pasar impor semakin tertekan, sesuai dengan ekspektasi pasar.
Permintaan propilena meningkat namun keuntungan hilir menyusut, dorongan harga propilena relatif terbatas

Konsumsi propilena tumbuh dari tahun ke tahun seiring dengan penambahan kapasitas hilir baru. Semester I 2022 mencakup pengoperasian sejumlah unit hilir, termasuk Lianhong New Materials, pabrik polipropilena Weifang Shu Skin Kang, Lijin Refinery, pabrik akrilonitril Tianchen Qixiang, Zhenhai II, pabrik propilena oksida Tianjin Bohua, dan pabrik aseton ZPCC, yang mendorong pertumbuhan konsumsi propilena. Kapasitas hilir baru juga terkonsentrasi di Shandong dan Tiongkok Timur, dengan sedikit distribusi di Tiongkok Utara. Konsumsi hilir propilena domestik mencapai 23,74 juta ton pada semester I 2022, meningkat 7,03% dibandingkan periode yang sama tahun 2021.

Perusahaan-perusahaan domestik aktif mengekspor, dan volume ekspor propilena meningkat dari tahun ke tahun. Dengan pesatnya ekspansi kapasitas produksi propilena domestik dan peningkatan tekanan pasar yang signifikan, beberapa pabrik utama secara aktif mencari peluang ekspor. Ditambah dengan munculnya fase ruang arbitrase, volume ekspor propilena meningkat secara signifikan dari tahun ke tahun.
Keuntungan produk hilir menyusut, kemampuan menerima harga bahan baku menurun. Pada paruh pertama tahun 2022, harga bahan baku naik, sementara harga turunan hilir propilena terutama turun. Profitabilitas produk hilir propilena secara umum menurun. Di antara mereka, profitabilitas butanol dan asam akrilat relatif stabil, dan profitabilitas metode propilena ECH meningkat. Namun, keuntungan bubuk polipropilena, akrilonitril, fenol keton, dan propilena oksida semuanya menyusut secara signifikan, dan polipropilena hilir utama mengalami kerugian jangka panjang. Penerimaan pabrik hilir propilena terhadap harga bahan baku menurun dan minat beli mereka rendah, yang sedikit banyak memengaruhi permintaan propilena.

Harga propilena pada paruh kedua tahun ini diperkirakan akan naik dan kemudian turun, dengan tingkat harga rata-rata tidak setinggi pada paruh pertama tahun ini.

Di sisi biaya, harga bahan baku kemungkinan turun pada paruh kedua tahun ini, dan dukungan biaya propilena mungkin sedikit melemah.

Dari sisi penawaran, impor relatif rendah pada paruh pertama tahun ini dan diperkirakan akan sedikit meningkat pada paruh kedua seiring pemulihan impor secara bertahap. Pada paruh kedua tahun ini, masih terdapat beberapa rencana kapasitas produksi domestik baru yang akan dijalankan, volume pasokan propilena terus meningkat, tekanan pasokan pasar belum mereda, dan dampak dari sisi penawaran masih kuat.

Dari sisi permintaan, pendapatan polipropilena hilir utama dan status rintisan masih menjadi faktor kunci yang memengaruhi permintaan propilena. Permintaan hilir kimia lainnya diperkirakan relatif stabil. Tekanan penurunan kemungkinan akan meningkat pada bulan November dan Desember.

Secara keseluruhan, harga propilena pada paruh kedua tahun ini kemungkinan akan naik dan turun, dan pusat gravitasi harga rata-rata mungkin tidak setinggi paruh pertama tahun ini. Pusat gravitasi harga rata-rata pasar propilena Shandong pada paruh kedua tahun ini diperkirakan berada di kisaran 7.700-7.800 yuan/ton, dengan kisaran harga 7.000-8.300 yuan/ton.

Chemwinadalah perusahaan perdagangan bahan baku kimia di Tiongkok, yang berlokasi di Kawasan Baru Pudong Shanghai, dengan jaringan pelabuhan, terminal, bandara, dan transportasi kereta api, serta gudang bahan kimia dan bahan kimia berbahaya di Shanghai, Guangzhou, Jiangyin, Dalian, dan Ningbo Zhoushan, Tiongkok, menyimpan lebih dari 50.000 ton bahan baku kimia sepanjang tahun, dengan pasokan yang cukup, selamat datang untuk membeli dan bertanya. chemwine-mail:service@skychemwin.comwhatsapp: 19117288062 Telp: +86 4008620777 +86 19117288062