MMA, yang dikenal sepenuhnya sebagai metil metakrilat, merupakan bahan baku penting untuk produksi polimetil metakrilat (PMMA), yang juga dikenal sebagai akrilik. Dengan berkembangnya penyesuaian industri PMMA, perkembangan rantai industri MMA mengalami kemunduran. Berdasarkan survei, ada tiga proses produksi utama MMA, yaitu metode aseton sianohidrin (metode ACH), metode karbonilasi etilen, dan metode oksidasi isobutilena (metode C4). Saat ini, metode ACH dan metode C4 banyak digunakan di perusahaan produksi Tiongkok, dan tidak ada unit produksi industri untuk metode karbonilasi etilen.

Studi kami tentang rantai nilai MMA menganalisis masing-masing tiga proses produksi di atas dan halo harga hilir utama PMMA.

Gambar 1 Diagram alur rantai industri MMA dengan proses yang berbeda-beda (Sumber foto: Industri Kimia)

Rantai industri I: Metode ACH Rantai nilai MMA
Dalam proses produksi metode ACH MMA, bahan baku utamanya adalah aseton dan asam hidrosianat, dimana asam hidrosianat dihasilkan produk samping akrilonitril, dan metanol pembantu, sehingga industri umumnya menggunakan aseton, akrilonitril dan metanol sebagai biaya untuk menghitung komposisi bahan baku. Diantaranya, 0,69 ton aseton, 0,32 ton akrilonitril, dan 0,35 ton metanol dihitung sebagai satuan konsumsi. Dalam komposisi biaya metode ACH MMA, biaya aseton menyumbang proporsi terbesar, diikuti oleh asam hidrosianat yang dihasilkan produk samping akrilonitril, dan metanol menyumbang proporsi terkecil.

Berdasarkan uji korelasi harga aseton, metanol dan akrilonitril selama tiga tahun terakhir diperoleh korelasi metode ACH MMA dengan aseton sekitar 19%, dengan metanol sekitar 57% dan menurut akrilonitril sekitar 18%. Terlihat adanya gap antara hal tersebut dengan cost share pada MMA, dimana tingginya share aseton untuk biaya MMA tidak dapat tercermin pada fluktuasi harganya pada fluktuasi harga metode ACH MMA, sedangkan pada fluktuasi harga metanol memiliki dampak yang lebih besar terhadap harga MMA dibandingkan aseton.

Namun, pangsa biaya metanol hanya sekitar 7%, dan pangsa biaya aseton sekitar 26%. Untuk mempelajari rantai nilai MMA, yang lebih penting adalah melihat perubahan biaya aseton.

Secara keseluruhan, rantai nilai ACH MMA terutama berasal dari fluktuasi biaya aseton dan metanol, dimana aseton memiliki dampak terbesar terhadap nilai MMA.

Rantai industri II: Rantai nilai MMA metode C4

Untuk rantai nilai metode C4 MMA, bahan bakunya adalah isobutilena dan metanol, di antaranya isobutilena merupakan produk isobutilena dengan kemurnian tinggi yang berasal dari produksi perengkahan MTBE. Dan metanol merupakan produk metanol industri yang berasal dari produksi batu bara.

Berdasarkan komposisi biaya C4 MMA, biaya variabel konsumsi satuan isobutena sebesar 0,82 dan metanol sebesar 0,35. Dengan kemajuan semua orang dalam teknologi produksi, konsumsi unit di industri telah berkurang menjadi 0,8, yang telah mengurangi biaya C4 MMA sampai batas tertentu. Sisanya merupakan biaya tetap seperti biaya air, listrik dan gas, biaya keuangan, biaya pengolahan limbah dan lain-lain.

Dalam hal ini, pangsa isobutilena dengan kemurnian tinggi dalam biaya MMA adalah sekitar 58%, dan pangsa metanol dalam biaya MMA adalah sekitar 6%. Terlihat bahwa isobutena merupakan biaya variabel terbesar pada C4 MMA, dimana fluktuasi harga isobutena mempunyai dampak yang sangat besar terhadap biaya C4 MMA.

Dampak rantai nilai untuk isobutena dengan kemurnian tinggi dapat ditelusuri kembali ke fluktuasi harga MTBE, yang menghabiskan 1,57 unit konsumsi dan mencakup lebih dari 80% biaya untuk isobutena dengan kemurnian tinggi. Biaya MTBE selanjutnya berasal dari metanol dan pra-eter C4, dimana komposisi pra-eter C4 dapat dikaitkan dengan bahan baku untuk rantai nilai.

Selain itu, perlu dicatat bahwa isobutena dengan kemurnian tinggi dapat diproduksi melalui dehidrasi tert-butanol, dan beberapa perusahaan akan menggunakan tert-butanol sebagai dasar penghitungan biaya MMA, dan konsumsi unit tert-butanol adalah 1,52. Menurut perhitungan tert-butanol 6200 yuan/ton, tert-butanol menyumbang sekitar 70% dari biaya MMA, lebih besar dari isobutene.

Dengan kata lain, jika digunakan keterkaitan harga tert-butanol, fluktuasi rantai nilai metode C4 MMA, bobot pengaruh tert-butanol lebih besar dibandingkan bobot pengaruh isobutena.

Singkatnya, dalam C4 MMA, bobot pengaruh fluktuasi nilai diberi peringkat dari tinggi ke rendah: tert-butanol, isobutene, MTBE, metanol, minyak mentah.

Rantai industri III: Rantai nilai MMA karbonilasi etilen

Tidak ada kasus produksi industri MMA dengan karbonilasi etilen di Tiongkok, sehingga dampak fluktuasi nilai tidak dapat dispekulasikan dengan produksi industri sebenarnya. Namun, menurut unit konsumsi etilen dalam karbonilasi etilen, etilen merupakan dampak biaya utama pada komposisi biaya MMA dari proses ini, yaitu lebih dari 85%.

 
Rantai industri IV: rantai nilai PMMA

PMMA, sebagai produk hilir utama MMA, menyumbang lebih dari 70% konsumsi tahunan MMA.

Menurut komposisi rantai nilai PMMA, di mana konsumsi unit konsumsi MMA adalah 0,93, MMA dihitung berdasarkan 13.400 yuan/ton dan PMMA dihitung berdasarkan 15.800 yuan/ton, biaya variabel MMA di PMMA menyumbang sekitar 79%, yang merupakan persentase yang relatif tinggi.

Dengan kata lain fluktuasi harga MMA mempunyai pengaruh yang kuat terhadap fluktuasi nilai PMMA yang merupakan pengaruh korelasi yang kuat. Berdasarkan korelasi fluktuasi harga keduanya dalam tiga tahun terakhir, korelasi keduanya lebih dari 82% yang termasuk dalam pengaruh korelasi kuat. Oleh karena itu, fluktuasi harga MMA akan menyebabkan fluktuasi harga PMMA searah dengan probabilitas yang tinggi.